Fx Opções Tratamento Fiscal

Heres um artigo que escrevi (com pequenas edições para adicionar notas finais) para a edição de novembro de 2009 das Seções Fiscais da AICPA, o Conselheiro Fiscal (especificamente, a Clínica Fiscal). Espero que você ache isso útil. Como muitos praticantes já sabem, Sec. 988 trata mais (mas não todos) ganhos e perdas de transações em moeda estrangeira como de caráter comum. Dependendo das circunstâncias do contribuinte8217, este tratamento pode ser favorável ou não. Embora o intervalo completo de exceções a esta regra esteja além do escopo deste artigo, existe um em particular que pode ser de particular interesse para os investidores. Para este exemplo, let8217s dizem que o indivíduo US 8220Investor8221 possui ações estrangeiras substanciais (por exemplo, na London Stock Exchange) denominadas em moeda estrangeira (por exemplo, libras do Reino Unido ou 8220GBP8221). Além disso, let8217s dizem que o Investidor está preocupado com as possíveis flutuações da taxa de câmbio do USDGBP e, portanto, decide gerenciar esse risco comprando uma opção de moeda estrangeira como segue diretamente de um banco de investimento dos EUA: o Euro EU - style GBP putUSD call, com 8220non - Entregável8221 acordo ii Não negociado em bolsa (ou sujeito às regras de uma bolsa) iii Valor da moeda da chamada: USD 650,000 Montante da moeda: GBP 345,000 Preço de exercício: 1,8841 USDGBP Moeda de referência: GBP Moeda de liquidação: USD Data de negociação: 2 de janeiro de 200X Data de avaliação: 1 de dezembro de 200X Premium: USD 15,000 Neste exemplo, isso significa que o Investidor paga USD 15,000 pelo direito de receber (em dinheiro) o valor líquido do excesso do valor de USD em relação ao valor do GBP na data de avaliação. Se não houver nenhum excesso positivo líquido, nenhum dinheiro adicional muda as mãos. Mais especificamente, se na data de avaliação a taxa de câmbio no local for de 1,6 USDGBP (ou seja, o valor do USD aumentou em comparação com o GBP), o Investidor teria direito a USD 650,000 - (GBP 345,000 x 1,6 USDGBP) USD 98,000. Após a consideração da opção premium, o lucro líquido do Investor8217s seria de USD 83.000. Questão: se esse lucro se caracterizar como renda ordinária ou ganho de capital. E se o último, o que é o período de retenção. Embora a resposta possa parecer clara desde o início, chegar lá é um pouco indireta e também pode exigir ação específica na parte do Investidor8217 na Forma de eleição até o final da data de negociação. Em geral, Sec. 988 trata os ganhos de ganhos em moeda estrangeira atribuíveis a uma transação 8220secorrectora8221 como incomeloss ordinário. Além disso, por seus termos expressos, Sec. 988 substitui quaisquer outras disposições contrárias ao abrigo do Capítulo 1 do Código da Receita Federal (seções 1 a 1400U-3, relativas a Impostos e Sobretaxas normais). No entanto, as exceções são aplicáveis. Ao determinar se um determinado acordo está coberto por esta regra, a Sec. 988 (c) (1) trata como uma transação 8220secisão 988 uma transação especificada (por exemplo, qualquer contrato a termo, contrato de futuros, opção ou instrumento financeiro similar) se o valor que o contribuinte tem direito de receber (ou é obrigado a pagar) por O motivo dessa transação é determinado por referência ao valor de 1 ou mais moedas não funcionais. Uma vez que a opção neste exemplo atende a esses critérios, pareceria (até agora) constituir uma transação 8220secessão 9888 e, provavelmente, dar origem a receita ordinária. B) Interação com o Sec. 1256 Em seguida, precisamos considerar a Sec. 988 (c) (1) (D), que prevê que a aquisição de qualquer contrato a termo, contrato de futuros, opção ou instrumento financeiro similar não é uma transação 8220secorrectora8221 se representar um contrato de futuros regulamentado ou opção de não data que seria marcada Ao mercado sob a Sec. 1256 se realizada no último dia do ano tributável. Sob a Sec. 1256 (g) (1), um contrato de futuros regulado de 82208221 é um contrato relativamente ao qual o montante que deve ser depositado e o montante que pode ser retirado depende de um sistema de marcação ao mercado e que seja negociado ou sujeito à Regras de um conselho qualificado ou troca. No nosso exemplo, a opção não é claramente um contrato de futuros ajustado 82208221, uma vez que não havia montantes necessários para serem depositados ou que pudessem ser retirados. Sob a Sec. 1256 (g) (3), uma opção 8220nonequity8221 inclui qualquer opção listada que não é uma opção de equivalência patrimonial. Sec. 1256 (g) (5), por sua vez, prevê que uma opção 8222 listada8221 é aquela que é negociada (ou sujeita às regras) de uma placa ou troca qualificada. Sec. 1256 (g) (7) prevê ainda que o termo 8220qualified board or exchange8221 significa (1) uma bolsa de valores nacional registada pela SEC, (2) uma placa de comércio nacional designada como mercado contratual pela Commodity Futures Trading Commission, ou ( 3) qualquer outra troca, conselho de comércio ou outro mercado que o Secretário determine que possui regras adequadas para a realização dos fins do Sec. 1256. Embora esta linguagem estatutária seja menos definitiva do que alguns gostariam, o IRS forneceu orientação na identificação de certas entidades como conselhos de câmbio qualificados para fins de Sec. 1256. No entanto, no nosso exemplo, a opção de moeda estrangeira não foi negociada (ou sujeita às regras) de uma troca de qualquer tipo. Consequentemente, a opção não deve constituir uma opção de não atribuição. Como resultado, a opção não deve ser excluída da consideração como uma transação 8220secessão 988 pela Sec. 988 (c) (1) (D). Portanto, continuaria a aparecer (até agora) para constituir uma transação 8220secisão 9881 e, provavelmente, dar origem a incomeloss ordinário. C) Eleição para tratar como perda de ganhos de capital Tendo estabelecido a opção como uma transação 8220secção 988, 8221 uma das exceções ao tratamento incomeloss ordinário é encontrada na Sec. 988 (a) (1) (B), o que permite que os contribuintes optem por tratar ganhos perdidos em certos acordos de moeda estrangeira como capital em natureza. Esta exceção prevê que (a menos que seja proibido nos regulamentos), inter alia. Um contribuinte pode optar por tratar qualquer ganho ou prejuízo em moeda estrangeira atribuível a uma opção que seja um bem de capital nas mãos do contribuinte e que não seja parte de uma empresa de capital como ganho ou perda de capital se o contribuinte fizer uma eleição e identificar o Antes do encerramento do dia em que essa transação foi concluída (ou mais cedo, conforme o Secretário pode prescrever). I) Caracterização de ativos de capital Na parte relevante, Sec. 1221 (a) fornece a definição de um activo corporativo 82208221 como propriedade detida por um contribuinte, mas exclui: qualquer instrumento financeiro derivado de commodities detido por um negociante de derivativos de commodities, qualquer operação de hedge claramente identificada como tal antes do encerramento do dia em que Foi celebrado (ou outro horário que o Secretário pode, por regulamento, prescrever). Com respeito ao primeiro item, o Investidor não é um negociante de derivativos de 8220commodities8221 porque ele não é uma pessoa que regularmente oferece para entrar, assumir, compensar, atribuir ou encerrar posições em instrumentos financeiros derivativos de commodities com clientes no curso normal de uma negociação Ou negócios. Sec. 1221 (b) (1) (A). Quanto ao segundo item, a opção não é uma transação de 8220edging8221 porque não era uma transação firmada pelo contribuinte no curso normal do comércio ou negócios de contribuintes principalmente (i) para gerenciar o risco de mudanças de preços ou flutuações cambiais em relação a Propriedade comum que é detida ou a cargo do contribuinte, (ii) gerir o risco de taxas de juros ou variações de preços ou flutuações cambiais em relação a empréstimos contraídos ou a serem feitos, ou obrigações ordinárias incorridas ou a serem incorridas pelo contribuinte , Ou (iii) para gerenciar outros riscos que o Secretário possa prescrever nos regulamentos. Sec. 1221 (b) (2). Conseqüentemente, uma vez que a opção não atende nenhuma das exceções na Sec. 1221 (a), é um bem capital e elegível para as eleições acima mencionadas. Ii) Mecânica dos Registros Eleitorais. Sec. 1.988-3 (b) aborda os requisitos de fazer o Sec. 988 (a) (1) (B) ganho de capital ganha eleição. Os requisitos para essa eleição são os seguintes: o contribuinte faz a eleição identificando claramente essa transação em seus livros e registros na data em que a transação foi concluída. Embora não seja necessário um idioma ou uma conta específica para identificar uma transação referida na frase anterior, o método de identificação deve ser aplicado de forma consistente e deve identificar claramente a transação específica sujeita à eleição. O contribuinte deve fornecer a verificação da eleição, anexando uma declaração à sua declaração de imposto de renda que estabelece: (i) uma descrição e a data de cada eleição feita pelo contribuinte durante o ano tributável (ii) uma declaração que cada eleição realizada durante O ano tributável foi efetuado antes do fechamento da data em que a transação foi celebrada (iii) uma descrição de qualquer contrato para o qual uma eleição estava vigente ea data em que esse contrato expirou ou foi vendido ou trocado durante o ano tributável (iv) Uma declaração de que o contrato nunca foi parte de um estrondo tal como definido na Sec. 1092 e (v) uma declaração de que todas as transações sujeitas à eleição estão incluídas no documento anexado à declaração de imposto de renda dos contribuintes. Nota: Os contribuintes que não cumprem estes requisitos correm o risco de o IRS invalidar a eleição. No entanto, se a falha for devido a uma causa razoável ou erro de boa fé, os contribuintes podem obter alívio quanto a essa falha, mas o fardo de provar seria sobre eles. Felizmente, Regs. Sec. 1.988-3 (b) (5) fornece uma maneira para a maioria dos contribuintes obter uma presunção de ter cumprido a declaração e os requisitos de verificação obtendo uma verificação independente.8221 Os contribuintes podem obter essa verificação independente por (1) estabelecer uma conta separada (ou contas ) Com um corretor ou negociante não vinculado através do qual todas as transações a serem verificadas de forma independente de acordo com este parágrafo são realizadas e reportadas, (2) ter apenas as transações realizadas na data ou após a data em que o contribuinte estabelecer essa conta seja registrada na conta, ( 3) ter transações sujeitas à eleição celebrada em tal conta na data em que essas transações são celebradas, e (4) obter do corretor ou negociante uma declaração detalhando as transações realizadas por meio dessa conta e que inclua em tal declaração o seguinte: 8220Each A transação identificada nesta conta está sujeita à eleição estabelecida na seção 988 (a) (1) (B) .8221 Neste exemplo, presume-se que In O vendedor cumpriu suas obrigações em relação à eleição nos termos da Sec. 988 (a) (1) (B), resultando assim no tratamento do ganho como um caractere de capital. De acordo com a Sec. 1256 (a), certos contratos geralmente devem ser marcados para market8221 se detidos pelo contribuinte no final do ano tributável, e são ainda caracterizados como geração de ganho ou perda que é de 40 ganho ou perda de capital de curto prazo e 60 de longo prazo Ganho ou perda de capital temporário. Além disso, Sec. 1256 (c) geralmente prevê que a Sec. 1256 (a) aplica-se mesmo se o contrato não for realizado no final do ano (por exemplo, transferência, caducidade ou outra disposição durante o ano). Sec. 1256 (b), pelos seus termos, abrange os seguintes tipos de contratos (e estão definidos na Secção 1256 (g): (1) qualquer contrato de futuros regulamentado, (2) qualquer contrato de moeda estrangeira, (3) opção de não-participação, (4) qualquer opção de equivalência do negociante e (5) qualquer contrato de futuros de valores mobiliários do negociante. Já tendo abordado os contratos de futuros regulamentados e as opções de não-avaliação acima, e observando que a opção não é uma opção de equivalência do negociante ou um contrato de futuros de títulos de negociante (desde que o investidor é Não é um 8220dealer8221), que deixa a questão de saber se a opção é um contrato de moeda estrangeira 8220.8221 De acordo com o Artigo 1256 (g) (2) (A), um contrato de moeda estrangeira 8220 é definido como um contrato que (i) requer entrega De acordo com o valor de uma moeda estrangeira que é uma moeda na qual as posições também são negociadas através de contratos de futuros regulamentados, (ii) é negociada no mercado interbancário e (iii) é celebrada em armas Comprimento a um preço determinado por referência ao preço No mercado interbancário. Em poucas palavras, a opção não é um contrato de moeda estrangeira 8220, mesmo que uma leitura casual possa sugerir o contrário. A justificativa para esta conclusão é a seguinte: no Aviso 2007-71, o IRS e o Tesouro declaram que as opções de moeda estrangeira, quer a moeda subjacente seja ou não uma em que as posições sejam negociadas através de contratos de futuros regulamentados, não são 8220 contratos cambiais estrangeiros8221 conforme definido Na Sec. 1256 (g) (2). Além da sua resistência ao que vêem como um abuso (não relevante para o nosso exemplo), o Aviso explica que um contrato de moeda estrangeira 8220 é um contrato que exige a entrega ou a liquidação dependendo do valor de certas moedas estrangeiras . A definição legal original, no entanto, não permitia a liquidação em dinheiro e exigia a entrega efetiva da moeda estrangeira subjacente em todas as circunstâncias. As opções, por sua natureza, exigem apenas a entrega se a opção for exercida. A seção 102 de TRA 1984 adicionou a cláusula 8220 ou a liquidação de que depende do valor de.8221. No entanto, não há indicação de que o Congresso pretendesse por esta adição ampliar a definição de 8220 contrato de moeda estrangeira8221 para opções de moeda estrangeira. Essa conclusão é confirmada pelo histórico legislativo até 167988 (c) (1) (E), promulgada pela TAMRA 1988, que indica que uma opção de moeda estrangeira não é um contrato de moeda estrangeira, conforme definido em 1671256 (g) (2). 8221 Além disso, a FSA 200025020 (que foi emitida antes do Aviso 2003-81, que foi modificada e completada pelo Aviso 2007-71) forneceu o seguinte raciocínio (citações internas omitidas): 8220 Embora a definição de contrato de moeda estrangeira prevista na seção 1256 ( G) (2) pode ser lido para incluir um contrato de opção de moeda estrangeira, o histórico legislativo do TCA 1982, que alterou a seção 1256 para incluir contratos de moeda estrangeira, indica que o Congresso pretendia estender o tratamento da seção 1256 somente para contratos de futuros em moeda estrangeira que São negociados no mercado interbancário. Não há indicação de que os contratos de opções em moeda estrangeira tenham sido contemplados para inclusão na definição estatutária de um contrato de moeda estrangeira na seção 1256 (g) (2) (A). As Seções 1256 (g) (3) e (4) tratam de forma abrangente as opções listadas em um conselho qualificado ou troca. Essas provisões foram adicionadas ao Código pela seção 102 (a) (3) da TRA 1984. Eles prevêem que apenas as opções de equivalência do negociante (ou seja, as opções de ações listadas) e as opções listadas (outras opções listadas nas bolsas) são os contratos da seção 1256. O histórico legislativo para essas disposições é silencioso sobre se a falta de incluir separadamente um endereço de provisão no tratamento de opções de moeda estrangeira deveu-se ao fato de terem sido incluídos na seção 1256 (g) (2) (A) .8221 Além disso, os comentadores têm Parecia aceitar (ou pelo menos não disputar) que as opções em moeda estrangeira não são contratos cambiais estrangeiros.8221 v Consequentemente, a opção não deve ser tratada como um contrato de moeda estrangeira 82201 e, portanto, não se enquadra na Sec. 1256. 3) Período de retenção Tendo estabelecido que a opção é um activo de capital e não está sujeita à Sec. 1256, o passo final em nossa análise é determinar se o ganho em sua disposição é de longo prazo ou curto prazo. Sec. 1222 geralmente controla o período de detenção da propriedade na determinação do caráter de longo prazo versus curto prazo do ganho (ou perda) na alienação de um bem capital. Em suma, essa seção prevê que os ganhos de capital são de longo prazo se mantidos por não mais de 1 ano, e de curto prazo, caso contrário. Sem entrar em grande detalhe sobre esta questão (uma vez que deve ser bastante aparente do comércio e as datas de término são inferiores a 12 meses), é claro que o ganho é de curto prazo. Como o leitor pode ver do acima, alcançar a resposta final para a consulta inicial não era exatamente uma proposta direta, e ressalta a necessidade de clareza adicional em situações como essas. Afinal, mesmo neste exemplo relativamente simples, a conclusão dependia de uma leitura estreita e crítica da história legislativa, dado vários termos facilmente interpretados no próprio estatuto. I Uma opção 8220European8221 pode ser exercida apenas no prazo de validade da opção, ou seja, em um único ponto pré-definido no tempo. Uma opção 8220American8221 pode ser exercida a qualquer momento em ou antes do prazo de validade. Ii 8220 A liquidação não entregue8221 significa que a liquidação é feita com base no valor líquido e que as moedas não mudam de mão. Iii, isto é, Não negociado (ou sujeito às regras) de uma bolsa de valores nacional registada pela SEC, uma placa de comércio nacional designada como mercado contratual pela Commodity Futures Trading Commission. Ou qualquer outra troca, conselho de comércio ou outro mercado que o Secretário determine que possui regras adequadas para a realização dos objetivos da seção 1256. iv Veja, por exemplo, Rev. Rul. 85-72 (The International Futures Exchange (Bermuda) Ltd.) Rev. Rul. 86-7 (Divisão Mercantil da Bolsa de Montreal em vigor em 18 de abril de 1985) Rev. Rul. 2007-26 (ICE Futures, U. K. Exchange reconhecido de investimento, efetivo para contratos de futuros da ICE (contratos de futuros de commodities e opções de contrato de futuros) celebrado em 1º de abril de 2007 ou depois deste ano) Rev. Rul. 2009-4 (Bolsa de Mercadorias de Dubai, efetiva para Contratos de Câmbio Mercantil da Dubai (contratos de futuros de commodities e opções de contratos de futuros) celebrada em ou após 1º de fevereiro de 2009) PLR 200726006 (uma troca de investimento reconhecida do Reino Unido sem nome que era uma empresa de propriedade total Subsidiária de uma corporação dos EUA e supervisionada pela United Kingdoms Financial Services Authority, desde que a bolsa continuasse a cumprir determinadas condições especificadas). V Mulroney, 921-2nd T. M. Aspectos fiscais da moeda estrangeira, seção VII. B.4. 8220 Comentário: as opções de moeda estrangeira não listadas não devem enquadrar-se na definição de um contrato de moeda estrangeiro 8216, 8217, mesmo que a moeda de denominação seja uma moeda em que as posições sejam negociadas em uma placa ou troca qualificada. Isso ocorre porque 1671256 (g) (3), que define a definição de uma opção de não-avaliação, deve ser visto como preemptivo em termos dos tipos de opções cobertas pelo número 1671256. 8221 CAVEAT. Todos os meus comentários neste blog destinam-se a ser de natureza geral e não significar como conselho profissional. É muito importante não tomar qualquer ação com base apenas em meus comentários. No mundo dos impostos, existem regras gerais e geralmente muitas exceções a essas regras. Sem saber pessoalmente seus fatos e circunstâncias particulares, não posso possivelmente aconselhá-lo quanto ao melhor para você. Se você quiser envolver-me para ajudá-lo, entre em contato comigo no ANDREW-at-GANTMANCPA-dot-COM e podemos discutir os arranjos apropriados. Por esta razão, geralmente não publicarei perguntas dos leitores sobre suas situações específicas (ou minhas respostas em resposta a elas). Eu aprecio sua compreensão sobre isso. Princípios de tributação de Forex Para comerciantes de forex iniciantes, o objetivo é simplesmente fazer negócios bem-sucedidos. Em um mercado onde lucros - e perdas - podem ser realizados em um piscar de olhos, muitos investidores se envolvem para tentar sua mão antes de pensar a longo prazo. No entanto, se você está planejando fazer do forex um caminho de carreira ou estiver interessado em ver como sua estratégia se destaca, há benefícios fiscais enormes que você deve considerar antes do seu primeiro comércio. Embora o comércio forex possa ser um campo confuso para dominar, o depósito de impostos nos EUA para sua relação de lucro pode ser reminiscente do Oeste Selvagem. Aqui está uma ruptura do que você deve saber. Para Opções e Futuros Investidores Para quem quer começar em opções de Forex e ou Futuros, são agrupados nos conhecidos como contratos IRC 1256. Estes contratos sancionados pelo IRS significam que os comerciantes obtêm uma consideração fiscal menor de 6040. O que isso significa é que 60 de ganhos ou perdas são contados como perdas de ganhos de capital de longo prazo e os restantes 40 como curto prazo. Os dois principais benefícios deste tratamento fiscal são: Tempo Muitos comerciantes de opções de futuros de divisas fazem várias transações por dia. Destes negócios, até 60 podem ser contados como lances de ganhos de capital a longo prazo. Taxa de imposto Ao negociar ações (com menos de um ano), os investidores são tributados na taxa de curto prazo de 35. Ao negociar futuros ou opções, os investidores são tributados a uma taxa de 23 (calculado com 60 taxas de longo prazo 15 taxa máxima mais 40 taxas de curto prazo com taxa de 35 vezes). Para investidores de venda livre (OTC) A maioria dos comerciantes de pontos são tributados de acordo com os contratos IRC 988. Esses contratos são para transações cambiais liquidadas no prazo de dois dias, tornando-os abertos a ganhos e perdas ordinários reportados ao IRS. Se você trocar Forex no local, você provavelmente será agrupado automaticamente nessa categoria. O principal benefício deste tratamento tributário é a proteção contra perdas. Se você tiver perdas líquidas através de sua negociação de fim de ano, ser categorizado como um comerciante 988 serve como um grande benefício. Como no contrato de 1256, você pode contar todas as suas perdas como perdas ordinárias em vez de apenas as 3.000 primeiras. A comparação dos dois contratos IRC 988 é mais simples do que os contratos IRC 1256, na medida em que a taxa de imposto permanece constante tanto para ganhos quanto para perdas - uma situação ideal para perdas. 1256 contratos, enquanto mais complexos, oferecem mais poupanças para um comerciante com ganhos líquidos - 12 mais. A diferença mais significativa entre os dois é a de ganhos e perdas antecipados. A Solução: Escolhendo sua categoria com cuidado Agora vem a parte complicada: decidir como arquivar impostos para sua situação. O que torna confuso o arquivamento em moeda estrangeira é que, enquanto as opções e o OTC são agrupadas separadamente, você, como investidor, pode escolher um contrato de 1256 ou 988. A parte complicada é que você deve decidir antes do 1 de janeiro do ano de negociação. Os dois tipos de arquivamentos forex conflitam, mas, na maioria das empresas de contabilidade, você estará sujeito a 988 contratos se você for um comerciante de pontos e 1256 contratos se você for um comerciante de futuros. O fator chave é conversar com seu contador antes de investir. Uma vez que você começa a negociar, não pode mudar de 988 para 1256 ou vice-versa. A maioria dos comerciantes irá antecipar os ganhos líquidos (por que mais trocar) para que eles desejem eleger fora do status 988 e no status 1256. Para excluir um status 988, você precisa fazer uma nota interna em seus livros, bem como arquivar com seu contador. Esta complicação se intensifica se você comercializar ações, bem como moedas. As transações de capital são tributadas de forma diferente e você pode não ser capaz de eleger 988 ou 1256 contratos, dependendo do seu status. Manter o rastreamento: seu registro de desempenho Em vez de confiar em suas declarações de corretagem, uma maneira mais precisa e fiscal de acompanhar o lucro é através de seu registro de desempenho. Esta é uma fórmula aprovada pelo IRS para manutenção de registros: Subtrair os ativos iniciais dos seus ativos finais (líquido) Subtrair depósitos em dinheiro (para suas contas) e adicionar retiradas (de suas contas) Subtrair renda de juros e adicionar juros pagos Adicionar outras despesas de negociação A fórmula de registro de desempenho lhe dará uma descrição mais precisa do seu índice de lucro e tornará o depósito de fim de ano mais fácil para você e seu contador. Coisas para lembrar Quando se trata de tributação forex há algumas coisas que você quer manter em mente, incluindo: Prazos para arquivamento. Na maioria dos casos, você é obrigado a eleger um tipo de situação fiscal antes de 1º de janeiro. Se você é um novo comerciante, você pode tomar essa decisão antes da primeira troca - seja este em 1º de janeiro ou 31 de dezembro. Também vale a pena notar Que você pode mudar seu status no meio do ano, mas apenas com a aprovação do IRS. Manutenção de registros detalhados. Manter bons registros (e backups) pode poupar tempo quando se aproxima a temporada de impostos. Isso lhe dará mais tempo para negociar e menos tempo para preparar impostos. Importância do pagamento. Alguns comerciantes tentam vencer o sistema e ganhar uma taxa de negociação de renda total ou parcial, sem pagar impostos. Uma vez que a negociação sem receita médica não está registrada na Commodities Futures Trading Commission (CFTC), alguns comerciantes acham que podem fugir com ela. Não só isso não é ético, mas o IRS alcançará eventualmente e as taxas de evasão de impostos superarão os impostos que você deve. The Bottom Line Trading forex é tudo sobre capitalizar as oportunidades e aumentar as margens de lucro, então um investidor sábio fará o mesmo quando se trata de impostos. Tomando o tempo para arquivar corretamente, você pode economizar centenas, senão milhares de impostos, tornando-se uma transação que valha a pena o tempo. Artigos gt Investir gt Ramificações de impostos em opções de negociação Ramifications de impostos em opções de negociação Uma área de risco especialmente complexa envolve impostos. Se você é como a maioria das pessoas, você entende como a tributação funciona, geralmente falando. No que se refere às opções, porém, algumas regras especiais se aplicam, que podem decidir se uma determinada estratégia faz sentido. Ganhos de capital - os lucros tributáveis ​​dos investimentos são divididos em curto prazo ou longo prazo. O tratamento normal dos ganhos de capital é determinado pelo período de retenção. Se você possui ações por 12 meses ou mais e depois vende, seu lucro é tratado como ganho ou perda de longo prazo, uma porcentagem de imposto menor é aplicada do que para ganhos de capital de curto prazo (ganhos em ativos de propriedade de menos de 12 meses). Esta regra aplica-se aos estoques e é bastante direta até que você comece a usar opções também. Em seguida, as regras de ganhos de capital mudam. Aqui estão 11 regras para impostos sobre ganhos de capital relacionados a opções: ganhos de capital de curto prazo. De um modo geral, qualquer investimento que você detém por menos de 12 meses será tributado na mesma taxa que sua outra receita (sua taxa de imposto efetiva). Após 2003, esta taxa pode chegar a 35%. A taxa está prevista para aumentar em 2010, a menos que uma nova legislação seja aprovada para mudar isso. Ganhos de capital a longo prazo. Para investimentos detidos por 12 meses ou mais, aplica-se uma taxa de imposto mais favorável. A taxa máxima de 15 por cento sobre os ganhos de longo prazo aplica-se aos ganhos de capital líquidos (ganhos de capital de longo prazo menos perdas de capital de curto prazo). Esta taxa dura até o final de 2008, a menos que futuras revisões sejam feitas para tornar as taxas favoráveis ​​permanentes. Vendas construtivas. Você poderia ser tributado como se você tivesse vendido um investimento, mesmo quando você realmente não concluiu uma venda. Essa regra de venda construtiva aplica-se quando compensar posições longas e curtas são inseridas na mesma segurança. Por exemplo, se você comprar 100 ações e depois vender 100 ações curtas da mesma ação, ela poderá ser tratada como uma venda construtiva. As mesmas regras podem ser aplicadas quando as opções são usadas para proteger posições de estoque. Os fatores determinantes incluem o tempo entre as duas transações, as mudanças nos níveis de preços e os resultados finais de ambos os lados na transação. Esta é uma área complexa da lei fiscal, se você estiver envolvido com combinações e vendas curtas, você deve consultar seu conselheiro fiscal para determinar se as regras de venda construtivas se aplicam às suas transações. Lavar as vendas. Se você vender ações e, dentro de 30 dias, comprá-lo novamente, é considerado uma venda de lavagem. Sob a regra de venda de lavagem, você não pode deduzir uma perda quando 30 dias não passaram. A mesma regra aplica-se em muitos casos em que o estoque é vendido e, no prazo de 30 dias, a mesma pessoa vende uma entrada no dinheiro. Ganhos de capital para opções longas não exercidas. Os impostos sobre as opções longas são tratados da mesma forma que outros investimentos. O ganho é de curto prazo se o período de retenção for inferior a 12 meses, e é de longo prazo se o período de retenção for de um ano ou mais. Os impostos são avaliados no ano em que a posição longa é fechada de uma das duas maneiras: por venda ou vencimento. Tratamento de opções longas exercitadas. Se você comprar uma chamada ou uma colocação e é exercida, o pagamento líquido é tratado como parte da base em estoque. No caso de uma chamada, o custo é adicionado na base do estoque e o período de retenção da ação começa no dia seguinte ao exercício. O período de detenção da opção não afeta o período de retenção de ganhos de capital do estoque. No caso de uma longa colocação que é exercida, o custo líquido da colocação reduz o ganho de estoque quando a colocação é exercida e o estoque é vendido. A venda de ações no exercício de uma colocação será de longo prazo ou curto prazo, dependendo do período de retenção do estoque. Impostos sobre chamadas curtas. O prémio não é tributado no momento em que a posição curta é aberta. Os impostos são avaliados no ano em que o cargo é fechado através da compra ou expiração e todas essas transações são tratadas como de curto prazo, independentemente de quanto tempo a posição da opção permaneceu aberta. No caso de uma breve chamada ser exercida, o preço de destaque mais o prêmio recebido é a base do estoque entregue através do exercício. Impostos em posições curtas. O prémio recebido não é tributado no momento em que a posição curta é aberta. Fechar a posição através da compra ou expiração sempre cria um ganho ou perda de curto prazo. Se a colocação curta é exercida pelo comprador, o preço notável mais os custos de negociação torna-se a base do estoque através do exercício. O período de retenção da ação começa no dia seguinte ao exercício da colocação curta. Limitações das deduções nas posições compensatórias. As regras fiscais federais consideram que as estradas estão a compensar as posições. Isso significa que algumas deduções de perda podem ser diferidas ou limitadas, ou as taxas de imposto favoráveis ​​não são permitidas. Se os riscos forem reduzidos pela abertura do estrondo, podem ocorrer quatro conseqüências fiscais possíveis. Em primeiro lugar, o período de retenção para fins de ganhos de capital a longo prazo pode ser suspenso desde que o estrondo permaneça aberto. Em segundo lugar, a regra de venda de lavagem pode ser aplicada contra perdas atuais. Em terceiro lugar, as deduções do ano atual podem ser diferidas até que uma posição sucessora compensadora (o outro lado da estrada) tenha sido fechada. Em quarto lugar, os encargos correntes (taxas de transação e juros de margem, por exemplo) podem ser diferidos e adicionados à base do lado da posição longa do straddle. O tratamento tributário das putas casadas. É possível que uma colocação casada seja tratada como um ajuste na base de estoque, em vez de ser tributado separadamente. Esta regra aplica-se apenas quando as colocações são adquiridas no mesmo dia do estoque e quando a colocação expira ou se torna exercida. Se você vende as put antes do vencimento, o resultado é tratado como ganho ou perda de capital de curto prazo. Ganhos de capital e qualificação de chamadas cobertas. O mais complicado das regras fiscais relacionadas à opção especial envolve o tratamento de ganhos de capital no estoque. Isso ocorre quando você usa chamadas cobertas. As leis tributárias federais definiram chamadas cobertas qualificadas com o objetivo de definir como os lucros obtidos são tratados, é possível que um ganho de capital de longo prazo possa ser convertido em curto prazo se uma chamada coberta não qualificada estiver envolvida. A seção a seguir fornece os detalhes e exemplos de como a qualificação é determinada.